Les actions européennes soutenues par UBS ; Avancement des bons du Trésor : enveloppe des marchés

(Bloomberg) — Les actions européennes ont grimpé, soutenues par les bénéfices records du groupe suisse UBS Group AG et par les attentes selon lesquelles le cycle de resserrement des taux des banques centrales pourrait toucher à sa fin.

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La hausse de plus de 7% du groupe UBS a permis à l'indice de référence Stoxx 600 de réduire son recul mensuel. La banque a enregistré le bénéfice trimestriel le plus important jamais enregistré pour une banque grâce au rachat d'urgence de Credit Suisse Group AG. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont peu changé, tandis que les contrats sur le Nasdaq ont reculé après que l'indice sous-jacent ait enregistré quatre jours consécutifs de gains.

Les marchés clôturent le mois avec des données sur la croissance des prix et l'affaiblissement de l'économie chinoise au premier plan.

Les actions européennes ont réduit leur progression après que l'inflation dans la région a cessé de ralentir en août, plaçant les responsables de la Banque centrale européenne face à un dilemme alors qu'ils évaluent la possibilité d'une politique plus stricte face aux signes de ralentissement de la croissance. Le rendement du Trésor américain à 10 ans, quant à lui, était proche de son plus bas niveau depuis trois semaines après que des chiffres économiques plus faibles que prévu mercredi aient soutenu les prévisions selon lesquelles la Fed allait assouplir ses hausses de taux d'intérêt.

"Le grand catalyseur de marché que nous recherchons en septembre est la réunion de la Fed", a déclaré par téléphone Hugh Gimber, stratège des marchés mondiaux chez JPMorgan Asset Management. « Les données salariales de demain seront extrêmement pertinentes pour cette réunion. Sans ralentissement des salaires, un atterrissage en douceur est impossible.»

Le nombre de chômeurs aux États-Unis a légèrement augmenté, à 235 000, selon les économistes interrogés par Bloomberg avant les données initiales sur les sinistres attendues jeudi. Les effectifs non agricoles de vendredi devraient s'établir à 170 000 en août contre 187 000 en juillet, tandis que la croissance des salaires horaires devrait légèrement ralentir.

Les indices boursiers de la Chine continentale et de Hong Kong ont chuté après une nouvelle contraction de l'activité manufacturière en Chine, quoique moins que prévu, tandis que l'indice PMI des services a montré un ralentissement de l'expansion. Le yuan offshore et le dollar australien ont réduit leurs gains antérieurs par rapport au billet vert.

Les derniers signes de faiblesse en Chine se sont accompagnés de nouveaux signes de soutien officiel. La Banque populaire de Chine a rencontré des prêteurs et des entreprises privées pour discuter de l'amélioration de leur accès au financement. Deux des plus grandes villes de Chine ont abaissé les exigences hypothécaires pour certains acheteurs de maison suite aux directives du gouvernement central, attisant l'espoir que d'autres suivront pour arrêter un ralentissement record du secteur immobilier.

"Les problèmes auxquels la Chine est confrontée aujourd'hui sont d'ordre structurel et profondément enraciné", a déclaré Rob Subbaraman, économiste en chef et responsable des études de marché mondiales chez Nomura Singapore Limited, sur Bloomberg Television. «Il n'est pas certain pour nous que ces mesures politiques fragmentaires suffisent réellement à relancer l'économie. Nous restons prudents. »

Le S&P 500 se dirige vers le pire mois depuis février, tandis que le Nasdaq 100 devrait connaître sa plus forte baisse cette année. Les actions asiatiques et mondiales sont également sur le point de connaître les plus fortes pertes mensuelles depuis février.

Ailleurs, le pétrole brut Brent a progressé pour une troisième journée et l'or a grimpé après une série de gains cette semaine. Le Bitcoin a peu changé au-dessus de 27 000 $.

Événements clés cette semaine :

IPC de la zone euro, chômage, jeudi

La BCE publie jeudi le compte rendu de sa réunion de politique monétaire de juillet

Dépenses et revenus personnels aux États-Unis, premières inscriptions au chômage, jeudi

Indice PMI manufacturier chinois Caixin, vendredi

Zone euro S&P Global Manufacturing PMI de la zone euro, vendredi

Le gouverneur de la banque centrale sud-africaine Lesetja Kganyago, le président de la Fed d'Atlanta Raphael Bostic, Huw Pill de la BOE et Gita Gopinath du FMI faisaient partie du panel à la conférence de la Banque de réserve sud-africaine, vendredi.

La présidente de la Fed de Boston, Susan Collins, s'exprime vendredi lors d'un événement virtuel