Le meilleur petit

Ces fonds communs de placement et ETF se concentrent sur les actions de petites entreprises et obtiennent la note d'or Morningstar Medalist.

Les investisseurs se tournent vers les actions des petites entreprises pour plusieurs raisons. Certains souhaitent avoir une dose de petites sociétés dans leurs portefeuilles pour compléter leur exposition aux actions des grandes sociétés qui dominent le marché.

D'autres investisseurs voudront peut-être orienter leurs portefeuilles vers les petites capitalisations après une période de surperformance des grandes capitalisations, comme celle que nous avons connue récemment. L'indice Morningstar US Large Cap a généré un rendement plus de deux fois supérieur à celui de l'indice Morningstar US Small Cap jusqu'à présent en 2023, et les actions des grandes entreprises ont surpassé les actions des petites entreprises au cours des périodes glissantes de trois, cinq et dix ans. , aussi.

Cependant, avant d'ajouter un fonds d'actions de petites sociétés à la composition de votre portefeuille, assurez-vous que vous n'êtes pas déjà largement exposé aux actions de petites sociétés par le biais des fonds que vous possédez ; La fonction Portfolio X-Ray de Morningstar Investor peut vous aider à déterminer la participation actuelle en actions à petite capitalisation de votre portefeuille. Même s'il n'existe pas de « bonne » allocation aux actions des petites sociétés, moins de 10 % de la capitalisation du marché boursier américain est constituée de petites sociétés, note Amy Arnott, stratège de portefeuille chez Morningstar. Cela suggère que les fonds à petite capitalisation devraient jouer un rôle assez limité dans un portefeuille d’investissement.

Si vous constatez que votre portefeuille est plus léger en actions de petites entreprises que vous ne le souhaiteriez, vous pouvez vous tourner vers notre liste restreinte des meilleurs fonds communs de placement à petite capitalisation et fonds négociés en bourse pour des idées à approfondir.

Ces FNB et fonds communs de placement appartiennent tous à l’une des catégories Morningstar américaines à petite capitalisation et possèdent au moins une classe d’actions qui a obtenu notre meilleure note Morningstar Médaillé d’Or avec une couverture de 100 % par les analystes au 25 août 2023.

Vous trouverez à la fois des fonds passifs et des fonds actifs sur notre liste des meilleurs fonds pour petites entreprises. Les stratégies passives ont plusieurs avantages. Tout d’abord, bien sûr, leur avantage en termes de coût : tous nos fonds indiciels notés Or ont des ratios de dépenses inférieurs à la moyenne, ce qui leur donne moins d’obstacles à franchir pour générer des rendements. De plus, les fonds indiciels ont tendance à être plus avantageux sur le plan fiscal que les fonds actifs, ce qui constitue un avantage pour les investisseurs dans des comptes imposables. Enfin, les fonds indiciels sont moins menacés par la croissance des actifs que les fonds actifs.

Cela étant dit, le segment des petites capitalisations du marché est un domaine dans lequel certains gestionnaires actifs ont réussi à ajouter de la valeur par rapport à leurs indices respectifs. Mais les investisseurs qui envisagent des fonds actifs doivent en prendre note : les fonds actifs se concentrent sur les segments les moins liquides du marché, comme le segment des petites capitalisations, parfois proches de nouveaux investisseurs. Pourquoi? La capacité est essentielle pour que de nombreux fonds à petite capitalisation puissent maintenir leurs approches. En tant que tels, les meilleurs fonds à petite capitalisation peuvent occasionnellement clôturer ou limiter les nouveaux investissements pour garder leur objectif intact. Vous pouvez savoir si un fonds limite les nouveaux investissements en consultant son rapport sur Morningstar.com ; vérifiez le point de données Statut sur la page de cotation d'un fonds.

Certains des noms figurant sur notre liste des meilleurs fonds à petite capitalisation investissent strictement dans des actions de croissance, d’autres privilégient les actions de valeur, et d’autres encore mélangent les deux. Consultez le rapport des analystes d'un fonds pour en savoir plus sur sa stratégie.

Compte tenu de leurs notes élevées Morningstar Medalist, nous nous attendons à ce que les fonds communs de placement et les FNB d’actions à petite capitalisation les mieux notés de notre liste surperforment sur un cycle de marché complet.

Cela dit, les investisseurs voudront peut-être élargir leur recherche de fonds à petite capitalisation au-delà de cette liste, en utilisant les paramètres qui leur tiennent à cœur. Voici seulement deux façons supplémentaires de trouver des ETF et des fonds communs de placement pour petites entreprises sur lesquels approfondir vos recherches.

L'auteur ou les auteurs ne détiennent aucune action dans les titres mentionnés dans cet article. Découvrez les politiques éditoriales de Morningstar.